法務簡律師

 

一個企業成長到一定規模的時候，便會面臨需要籌措更多資金以利營運的情況，從資本市場裡得到資金挹注，對於企業來說有諸多好處，申請上市櫃不但有利於公司籌措資金，可以加速資本形成，還可以改善公司財務體質、增加公司資產市值，讓企業邁向永續經營的康莊大道。

 

不過，在申請上市櫃的過程當中，我國大多由財務人員及會計師主導，律師的角色和功能被弱化，這和國外有很大的不同。究其因，在於我國法治觀念尚不夠深化，大多數人並不清楚，為什麼在上市櫃查核時，需要律師參與。實則，在申請上市櫃的過程中，律師的參與，主要的功能在於防範法律風險，

 

企業申請上市櫃查核的過程中需要律師的參與，在台灣，律師主要的工作在於進行法律查核（Due Diligence）的工作，工作的內容包括產業研究、公司規模、營運計畫、內部控制、採購、經銷、合約審閱、公司意思機關運作合法性等等，並由律師提出意見，一般來說，律師提出的意見均較為謹慎、穩健、用字精確、不浮誇，因而律師所出具的意見，足以使人信賴。

 

有了律師意見，再來看看證券交易法第32條第2項規定：「前項…之人…，如能證明已盡相當之注意，並有正當理由確信其主要內容無虛偽、隱匿情事或對於簽證之意見有正當理由而確信真實者，免負賠償責任。」，便可了解，要如何證明自己「已盡相當之注意，並有正當理由確信」？透過律師參與查核工作，相信專業律師所提出的意見，即可證明已有上開事由而得以免責。

 

現今台灣上市櫃申請大多著重在財務報告及獲利能力，也就是台灣的投資人注重的多是這家公司賺不賺錢，這也是為何現今企業上市櫃多由會計師主導的主要原因，然而，律師的參與，才是在整個上市櫃中，得以防範法律風險的關鍵角色。

 

我國近來法治觀念日漸高漲，投資人、一般百姓越來越懂得主張自己的權利，企業上市櫃時，無不存在潛在的法律風險，不論是公司、券商，都需要更週全的保護自己，由律師來進行查核並出具意見，即可證明自己已盡相當之注意，並有正當理由確信，進而免除被訴之風險。